Деталі операції показуються кваліфікованим і професійним інвесторам виключно для інформації. Цільові показники ілюстративні і не є проекцією.

render

RESERVED · WAITLIST OPEN

RESIDENTIAL · COMPLETION

Gloria Playa · Calle Ulpiano 82–84

Torrevieja · Costa Blanca

Умови операції

Всі цифри ілюстративні — див. виноску

47–74%^†

Цільовий ROC

~55%^†

Цільовий IRR

64%^†

Базова маржа

12–16 mo

Строк

€2.59M

Загальний бюджет

€2.3M

Пікова потреба капіталу

€300,000

Мінімальний тикет

Share deal · 100% SL with asset

Структура

†Цільова цифра — ілюстративна, не є проекцією. Минулі результати не гарантують майбутніх. Повна модель доступна у data room.

Секція 03 · Теза

Чому ця операція.

Нижче оціночної вартості · вихід фонду
Актив на балансі фонду понад 6 років; продавець змушений вийти з усього лоту однією операцією. Entry basis €1 131/м² проти живого ринку €4 300+.
Не ground-up — коробка вже стоїть
Структура і фасад завершені. Затверджений проект і активна ліцензія передаються з SL — початок робіт в день закриття, без паузи на ліцензування.
Найбільш ліквідний прибережний формат
18 компактних апартаментів 1–2 кімнати по ~58 м² кожен — сегмент з найвищим €/м² на Коста-Бланці. За 300м від Playa del Cura; пул покупців глибокий.
Податкова ефективність share deal
Вхідні податки ≈ €5K нотаріус проти ~€140K у asset deal (ITP/IVA/AJD не застосовуються). Структура верифікована юрадвайзером; €135K зекономлено лише на вході.
Консервативний кейс тримає 47% чистого
Навіть при €3 800/м² — сценарій ринкового стресу — база тримає €1,23M чистого прибутку при 47% ROC. Реальний запас.

Секція 04 · Локація

Де знаходиться.

Torrevieja Centro, за 300м від Playa del Cura. Устосований прибережний субринок з попитом північноєвропейських пенсіонерів, іспанським внутрішнім попитом на друге житло і зростаючим потоком LatAm покупців за готівку. Компактний формат недоофертований відносно середнього сегменту 2 кімнати.

Індикативні порівняння — будуть замінені на живі ринкові дані

Адреса

€/м²

Продано

Torrevieja 1-bed 38–59 m² (top floors)

€3,800–5,950

H1 2026

Compact 1–2 bed 50–69 m² (our format)

€3,900–4,740

H1 2026

Mid 2-bed 76–108 m²

€2,500–3,260

H1 2026

Ілюстративно — діапазони з Idealista і даних Реєстру на момент фінальної публікації, верифікується поугодно перед відкриттям data room.

Секція 05 · Проект

Що ми будуємо.

рендер — об'ємна композиція

рендер — фасад

рендер — типовий юніт

Склад юнітів: 18 апартаментів (~58 м²) · 21 паркомісце · 11 комор
Загальна площа: 1,050 m² sellable · 300m to Playa del Cura
Архітектор: Approved project inherited (executed by fund)
Генпідрядник: External · fixed budget €1,200/m² turnkey
Екологічність: Ціль EPC C · сучасний пакет
Здача: H2 2027

Секція 06 · Економіка

Джерела, використання, сценарії.

Ілюстративна структура капіталу — фінальний обсяг за операцією

Джерела

Equity інвестора (пікова потреба)

€2.2–2.3M

Senior борг

€0 (без боргу)

Аванси pre-sale (з банківською гарантією)

самофінансують роботи частково

Використання

Share deal (100% SL + 10% комісії)

€1.188M

Turnkey completion (€1 200/м² × 1 050)

€1.260M

Резерв (10% робіт)

€0.126M

Holding + нотаріус (~15 міс.)

€0.018M

Сценарії виходу — чутливість по €/м²

Сценарій

Ціна виходу

Чистий прибуток

ROC^†

Conservative

€3,800/m²

€1.23M

47%

Base

€4,300/m²

€1.65M

64%

Optimistic

€4,600/m²

€1.90M

74%

Сценарії відображають чутливість до ціни виходу; будівельний бюджет, графік і структура тримаються незмінними. Base — базовий кейс underwriting.

Секція 07 · Девелопер

Чому ми виконуємо.

Пошук

Off-market і distressed інвентар через десятирічну мережу брокерів і servicers.

Будівництво

Внутрішній GC по всій Іспанії — без націнки зовнішнього підрядника на критичному шляху.

Ліцензії

Управління муніципальними ліцензіями внутрішньо, з координацією місцевого юрадвіса.

Продажі

Роздрібний продаж поюнітно, приватна мережа покупців + брокерський канал.

Секція 08 · Data room

Повна модель.

Інвестиційна пропозиція (7 стор.)Заблоковано
Term sheet share dealЗаблоковано
Звіт юридичної DDЗаблоковано
Незалежна оцінка (tasación)Заблоковано
Кошторис будівельних робіт (підрядник)Заблоковано
Модель cashflow · waterfallЗаблоковано
Рамка банківської гарантії pre-saleЗаблоковано

Investment memorandum, бізнес-план, модель чутливості, юридична DD, незалежна оцінка і повний cashflow / waterfall — доступні кваліфікованим інвесторам за запитом.

Запросити доступ до data room

Секція 09 · Зв'язатися